No inverno, a temperatura oscila entre –10° C e 25º C. Durante o dia, a temperatura pode ultrapassar os 20° C. A partir do meio da tarde, porém, começa a cair e chega rapidamente à 6° C, 7°C. Está a 1554 metros de altitude, com ótimas pousadas tem como característica principal a natureza e o frio na temporada de inverno.

Seu clima é tropical de altitude, com características de clima subtropical devido ao seu relevo montanhoso (tropical de altitude   segundo a classificação do clima de Köppen, mesmo em baixa latitude: 22º50'34" sul, sua temperatura atinge valores negativos no inverno (mês de Julho). Seus verões são amenos e chuvosos e seus invernos são frios e secos.

Sua paisagem está destacada por árvores de Mata Atlântica, como o ipê e o carvalho, mas também possui vegetais de áreas subtropicais mescladas a estas outras, como o pinheiro-do-Paraná ou araucária, e os Cedros entre outras árvores aqui não descritas.

Se fosse um município, este seria o 2º (segundo) município com a sede mais alta do Brasil perdendo apenas para a cidade de Campos do Jordão, no estado de São Paulo, que está à 1628 metros de altitude.

Seu acesso é difícil para aqueles que vêm dos estados do Norte ou que vem do Rio de Janeiro, pois não há uma estrada direta para se chegar lá. Somente cruzando o estado de São Paulo ou vindo de Belo Horizonte é que se tem acesso à região.

Uma curiosidade é que apesar da baixa latitude em relação aos climas temperados, Monte Verde e Extrema têm as latitudes mais altas do estado de Minas Gerais, sendo Monte Verde, a que detém a maior latitude e altitude mesclada a proximidade das massas atlânticas e de sua vegetação rica, o que favorece uma umidade maior que quaisquer cidade de Minas, tornando essa estância climática a mais fria do estado, com freqüentes fenômenos como a geada e até a precipitação de neve podem ocorrer no mês de julho.

Já que Monte Verde ainda não se emancipou do município de Camanducaia, quem toma o seu lugar como o segundo município mais alto do Brasil é a cidade de Senador Amaral, também localizada em Minas Gerais e na mesorregião do Sul e Sudoeste de Minas. Monte Verde é conhecido pelo seu clima frio e temperaturas abaixo da média da região.

Isso se dá pelo fato de estar cercada de regiões de reflorestamento de pinheiros e eucaliptos, que através da evaporação da água nas folhas destas árvores, contribuem para a queda acentuada da temperatura média. Em certas épocas como maio, junho e julho, a temperatura em Monte Verde pode estar até 4 graus célsius mais fria do que em regiões próximas apenas alguns quilômetros. Outra condição que reforça esta característica, é o fato da região estar protegida pela cadeia de picos que margeia a fronteira com o estado de São Paulo, o que facilita a concentração desta umidade adicional produzida pelo reflorestamento na região do distrito.